Mohawk Industries Reports Q4 Results

Mohawk Industries сообщает о результатах за четвертый квартал

CALHOUN, Ga., Feb. 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) today announced a 2021 fourth quarter net earnings of $189 million and diluted earnings per share (EPS) of $2.80. Adjusted net earnings were $199 million, and EPS was $2.95, excluding restructuring, acquisition, and other charges. Net sales for the fourth quarter of 2021 were $2.8 billion, an increase of 4.5% as reported and 11.8% on a constant currency and days basis. For the fourth quarter of 2020, net sales were $2.6 billion, net earnings were $248 million and EPS was $3.49. Adjusted net earnings were $252 million, and EPS was $3.54, excluding restructuring, acquisition, and other charges.

For the twelve months ending December 31, 2021, net earnings and EPS were $1,033 million and $14.94, respectively. Net earnings excluding restructuring, acquisition and other charges were $1,027 million and EPS was $14.86. For the 2021 twelve-month period, net sales were $11.2 billion, an increase of 17.3% versus prior year as reported or 16% on a constant currency and days basis. For the twelve-month period ending December 31, 2020, net sales were approximately $9.6 billion, net earnings were $516 million and EPS was $7.22; excluding restructuring, acquisition, and other charges, net earnings and EPS were $631 million and $8.83, respectively.

Commenting on Mohawk Industries’ fourth quarter and full year performance, Jeffrey S. Lorberbaum, Chairman and CEO, stated, “For the full year, Mohawk’s business improved significantly. Our operating margin for the year rose dramatically to approximately 12%. Our 2021 adjusted operating income approached $1.4 billion with adjusted EBITDA exceeding $1.9 billion. In addition, we achieved 12% organic sales growth and improved our adjusted margin by 270 basis points versus our 2019 pre-pandemic results. We ended the year with a historically strong balance sheet, and during the fourth quarter we purchased approximately 2.4 million additional shares of our stock, for a total of approximately 4.9 million shares purchased during the full year. In February, the board of directors approved an additional authorization for share repurchases of $500 million reiterating our confidence in the company’s strength and to enhance shareholder return.

“Our fourth quarter sales remained strong, driven by a robust residential new construction and remodeling environment. Commercial sales improved as well, though they still lagged pre-pandemic levels. Earnings in the quarter benefited from improved price, mix and productivity, offset by increased inflation and lower volume from fewer days in the quarter compared to the prior year, which included abnormal seasonal demand.

“For the quarter, our Flooring Rest of World Segment net sales increased 5% as reported or approximately 14% on a constant days and currency basis. The Segment’s operating margin was 14.4% as reported and 14.8% on an adjusted basis, impacted by inflation, fewer shipping days and supply chain constraints, partially offset by pricing and mix gains during the quarter. Beginning in the third quarter, the segment’s material costs began escalating at an unpredictable pace due to the impact of electricity, gas and material shortages. Despite multiple pricing actions to recover, we are still lagging inflation and have announced further price increases to offset these extraordinary circumstances. We will continue to monitor and take further actions as required. To maximize our growing premium laminate sales, we expanded our press capacity last year, and we are investing in a new line that will support $150 million of additional sales when operational towards the end of 2023. We are continuing to enhance our LVT processes, even as we experience shortages that limited our production and sales. Throughout this year, we will optimize our bolt-on acquisitions of a French MDF facility, and an Irish insulation manufacturer by integrating them with our existing operations and upgrading their assets and processes.

“In the fourth quarter, our Global Ceramic segment sales increased 3% as reported and 10% on a constant days and currency basis. The Segment’s operating margin was 6.3%, as a result of productivity, pricing and mix improvements offset by the European gas crisis, inflation and more normal seasonality. Mexico, Brazil and Russia outperformed in the quarter, even though sales in those regions were constrained by capacity limitations. We grew sales and improved mix with our innovative floor, wall and mosaic offerings, quartz and porcelain slabs, as well as expanding our position in exterior products. Inflation in material, labor and energy continue to impact our ceramic markets, and we are taking additional pricing actions to recover. In Europe, natural gas prices are presently more than five times higher than last year and we anticipate our pricing aligning with our costs in the second half of this year. Future European energy prices will depend on stability in the region and whether Russia increases supply. As the world’s largest producer of ceramic tile, Mohawk has many opportunities to leverage our position and grow long-term sales and profits. In Brazil we are constructing a new porcelain tile facility that should be starting up the second half of next year. In Mexico, we are expanding our production of mosaics and specialty products. In Russia, we are increasing our porcelain tile capacity with a new production line this year and another line in 2023. In Europe, we are adding capacity to expand our porcelain slab, outdoor and specialty tile businesses and in the U.S., we are increasing our quartz countertop production. Collectively, these expansions will support additional sales of approximately $300 million when all the lines are fully operational.

“In the quarter, our Flooring North America segment sales increased 5% as reported or 12% on a constant basis, and operating margin was 9% as a result of productivity, pricing and mix improvements partially offset by inflation and a return to more normal seasonality. The success of our differentiated products benefited our mix, though some consumers did trade down to offset inflation. In the quarter, we increased prices again due to higher energy and material inflation. Mohawk is the leader in the U.S. laminate market, and we have reinvigorated the product category in all channels with improved visuals and waterproof performance. We are increasing our laminate capacity to support $300 million of additional sales, and the first expansion phase is starting up this quarter with the second phase following in 2023. LVT remains the fastest growing flooring product in the market, and our LVT business delivered strong growth in the fourth quarter, as we continued to improve production at our existing facility. We are starting up a new LVT operation to support sales of over $160 million. The first equipment in the plant is being installed now, and the project will be completed in phases through the second half of 2023. In addition to these capacity increases, we also have many cost-saving investments, including fiber manufacturing and transportation projects, that will improve productivity and profitability within the segment over the next two to three years.

“After our record-setting 2021, we are enthusiastic about Mohawk’s future growth and profitability. This year, GDP is expected to grow 3 to 5% in most of our markets, with residential sales remaining strong and commercial improving. Interest rates will likely rise but should remain historically favorable and support continued home sales and remodeling. During the year we anticipate inflation moderating, and constraints in labor, material and energy declining. We are selling all of our capacity in many product categories and are optimizing our mix and margins this year. We have initiated multiple expansion projects to increase our sales in these growing areas this year and beyond. Significant short-term material, energy and transportation inflation is affecting all our businesses, and we are reengineering formulations, reducing spending and improving efficiencies to offset. We are presently implementing price increases and have announced additional ones across our products and geographies. We will continue to adjust our pricing as necessary and will recover our margins over time. In Europe, energy costs have dramatically accelerated and have also affected the cost of our materials. Our European ceramic business has been the most impacted, which we anticipate will create a $40-$45 million headwind, net of price increases, in the first quarter. Given these factors, we anticipate our first quarter adjusted EPS to be $2.90 to $3.00, excluding any restructuring charges. In the second half, we expect our margins to improve as capacity expands, inflation moderates and pricing aligns.

“Based on the strength of our company, our product and geographic diversity, investments in growing categories and potential acquisitions, our long-range outlook is for higher sales growth and margin expansion. Flooring is an essential part of new construction and remodeling, and, as the world’s largest flooring manufacturer, Mohawk has built leading positions in the major flooring categories and key markets around the globe. Given this, we expect our business to benefit from strong demand through this economic cycle. With today’s low inventory of existing homes, new residential construction and remodeling should remain high for many years. In time, we expect the commercial sector to return to its historical growth with pent-up demand representing a significant opportunity. Mohawk’s sustainable products enhance both our distribution and bottom line by appealing to today’s environmentally conscious end users. During the fourth quarter, we released our annual environmental, sustainability and governance report, which details Mohawk’s commitment to product circularity and decarbonization; it is available on our investor website. In addition to expanding capacity, we continue to invest in our organization’s talent and state-of-the-art technology to deliver exceptional design, value and service to our customers. Over the next three years, we anticipate higher sales and margins as we implement our product, manufacturing and marketing initiatives. We will continue to leverage our strong balance sheet to pursue acquisitions that further our geographic reach and product offering while growing our sales and profitability.”

ABOUT MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries is the leading global flooring manufacturer that creates products to enhance residential and commercial spaces around the world. Mohawk’s vertically integrated manufacturing and distribution processes provide competitive advantages in the production of carpet, rugs, ceramic tile, laminate, wood, stone and vinyl flooring. Our industry leading innovation has yielded products and technologies that differentiate our brands in the marketplace and satisfy all remodeling and new construction requirements. Our brands are among the most recognized in the industry and include American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step and Unilin. During the past decade, Mohawk has transformed its business from an American carpet manufacturer into the world’s largest flooring company with operations in Australia, Brazil, Canada, Europe, Malaysia, Mexico, New Zealand, Russia and the United States.

Certain of the statements in the immediately preceding paragraphs, particularly those anticipating future performance, business prospects, growth and operating strategies and similar matters and those that include the words “could,” “should,” “believes,” “anticipates,” “expects,” and “estimates,” or similar expressions constitute “forward-looking statements.” For those statements, Mohawk claims the protection of the safe harbor for forward-looking statements contained in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. There can be no assurance that the forward-looking statements will be accurate because they are based on many assumptions, which involve risks and uncertainties. The following important factors could cause future results to differ: changes in economic or industry conditions; competition; inflation and deflation in freight, raw material prices and other input costs; inflation and deflation in consumer markets; currency fluctuations; energy costs and supply; timing and level of capital expenditures; timing and implementation of price increases for the Company’s products; impairment charges; integration of acquisitions; international operations; introduction of new products; rationalization of operations; taxes and tax reform, product and other claims; litigation; the risks and uncertainty related to the COVID-19 pandemic; regulatory and political changes in the jurisdictions in which the Company does business and other risks identified in Mohawk’s SEC reports and public announcements.

Conference call Friday, February 11, 2022, at 11:00 AM Eastern Time

The telephone number is 1-800-603-9255 for U.S./Canada and 1-706-634-2294 for International/Local. Conference ID # 6194374. A replay will be available until March 11, 2022, by dialing 1-855-859-2056 for U.S./local calls and 1-404-537-3406 for International/Local calls and entering Conference ID # 6194374.

Contact: James Brunk, Chief Financial Officer (706) 624-2239 

КЭЛХУН, Джорджия, 10 февраля 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) сегодня объявила о чистой прибыли за четвертый квартал 2021 года в размере 189 миллионов долларов США и разводненной прибыли на акцию (EPS) в размере 2,80 долларов США. Скорректированная чистая прибыль составила 199 миллионов долларов, а прибыль на акцию — 2,95 доллара без учета реструктуризации, приобретения и других расходов. Чистые продажи в четвертом квартале 2021 года составили 2,8 миллиарда долларов, увеличившись на 4,5%, как сообщалось, и на 11,8% в постоянной валюте и днях. В четвертом квартале 2020 года чистый объем продаж составил 2,6 миллиарда долларов, чистая прибыль — 248 миллионов долларов, а прибыль на акцию — 3,49 доллара. Скорректированная чистая прибыль составила 252 миллиона долларов, а прибыль на акцию — 3,54 доллара без учета реструктуризации, приобретения и других расходов.

За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, чистая прибыль и прибыль на акцию составили 1033 миллиона долларов и 14,94 доллара соответственно. Чистая прибыль без учета реструктуризации, приобретения и других затрат составила 1 027 млн долларов, а прибыль на акцию — 14,86 долларов. За двенадцатимесячный период 2021 года чистые продажи составили 11,2 миллиарда долларов, что на 17,3% больше по сравнению с предыдущим годом, как сообщалось, или на 16% в постоянной валюте и днях. За двенадцатимесячный период, закончившийся 31 декабря 2020 года, чистые продажи составили примерно 9,6 миллиарда долларов, чистая прибыль — 516 миллионов долларов, а прибыль на акцию — 7,22 доллара; без учета реструктуризации, приобретения и других расходов чистая прибыль и прибыль на акцию составили 631 миллион долларов и 8,83 доллара США соответственно.

Комментируя результаты Mohawk Industries за четвертый квартал и весь год, Джеффри С. Лорбербаум, председатель и главный исполнительный директор, заявил: «За весь год бизнес Mohawk значительно улучшился. Наша операционная маржа за год резко выросла примерно до 12%. Наша скорректированная операционная прибыль за 2021 год приблизилась к 1,4 млрд долларов США, а скорректированная EBITDA превысила 1,9 млрд долларов США. Кроме того, мы добились органического роста продаж на 12% и улучшили скорректированную маржу на 270 базисных пунктов по сравнению с нашими результатами до пандемии в 2019 году. Мы закончили год с исторически сильным балансовым отчетом, и в течение четвертого квартала мы приобрели примерно 2,4 миллиона дополнительных акций, в общей сложности около 4,9 миллиона акций, приобретенных в течение всего года. В феврале совет директоров утвердил дополнительное разрешение на выкуп акций на сумму 500 млн долл. США, подтвердив нашу уверенность в силе компании и повышении доходности акционеров.

«Наши продажи в четвертом квартале оставались высокими благодаря стабильной среде нового строительства и реконструкции жилья. Коммерческие продажи также улучшились, хотя они все еще отставали от допандемического уровня. На прибыль в квартале повлияло улучшение цен, ассортимента и производительности, компенсированное ростом инфляции и снижением объемов из-за меньшего количества дней в квартале по сравнению с предыдущим годом, что включало аномальный сезонный спрос.

«За квартал чистые продажи в сегменте «Напольные покрытия для остального мира» увеличились на 5%, как сообщалось, или примерно на 14% в постоянных днях и в валюте. Операционная маржа сегмента составила 14,4% согласно отчетности и 14,8% на скорректированной основе, что обусловлено инфляцией, меньшим количеством дней доставки и ограничениями в цепочке поставок, что частично компенсируется ростом цен и ассортимента в течение квартала. Начиная с третьего квартала, материальные затраты сегмента начали расти непредсказуемыми темпами из-за влияния нехватки электроэнергии, газа и материалов. Несмотря на многочисленные действия по восстановлению цен, мы все еще отстаем от инфляции и объявили о дальнейшем повышении цен, чтобы компенсировать эти чрезвычайные обстоятельства. Мы будем продолжать отслеживать и принимать дальнейшие меры по мере необходимости. Чтобы максимизировать наши растущие продажи ламината премиум-класса, мы расширили наши печатные мощности в прошлом году и инвестируем в новую линию, которая будет поддерживать дополнительные продажи на 150 миллионов долларов, когда она будет введена в эксплуатацию к концу 2023 года. Мы продолжаем улучшать наши процессы LVT, даже поскольку мы испытываем нехватку, которая ограничивает наше производство и продажи. В течение этого года мы оптимизируем наши дополнительные приобретения французского предприятия MDF и ирландского производителя изоляции, интегрируя их с нашими существующими операциями и модернизируя их активы и процессы.

«В четвертом квартале наши продажи в глобальном керамическом сегменте выросли на 3%, как сообщалось, и на 10% в постоянных днях и в валюте. Операционная маржа сегмента составила 6,3% в результате улучшения производительности, ценообразования и ассортимента, компенсированных европейским газовым кризисом, инфляцией и более нормальной сезонностью. Мексика, Бразилия и Россия показали лучшие результаты в этом квартале, несмотря на то, что продажи в этих регионах сдерживались нехваткой производственных мощностей. Мы увеличили продажи и улучшили ассортимент благодаря нашим инновационным предложениям для полов, стен и мозаики, плитам из кварца и керамогранита, а также расширили наши позиции в области товаров для наружных работ. Инфляция материалов, рабочей силы и энергии продолжает влиять на наши керамические рынки, и мы принимаем дополнительные ценовые меры для восстановления. В Европе цены на природный газ в настоящее время более чем в пять раз выше, чем в прошлом году, и мы ожидаем, что наши цены сравняются с нашими затратами во второй половине этого года. Будущие цены на энергоносители в Европе будут зависеть от стабильности в регионе и от того, увеличит ли Россия предложение. Являясь крупнейшим в мире производителем керамической плитки, Mohawk имеет множество возможностей использовать свое положение и увеличивать продажи и прибыль в долгосрочной перспективе. В Бразилии мы строим новый завод по производству керамогранита, который должен быть запущен во второй половине следующего года. В Мексике мы расширяем производство мозаики и специальных изделий. В России мы увеличиваем наши мощности по производству керамогранита за счет новой производственной линии в этом году и еще одной линии в 2023 году. изготовление столешниц из кварца. В совокупности эти расширения обеспечат дополнительные продажи примерно на 300 миллионов долларов, когда все линии будут полностью введены в эксплуатацию.

«В квартале продажи нашего сегмента напольных покрытий в Северной Америке увеличились на 5%, как сообщалось, или на 12% на постоянной основе, а операционная маржа составила 9% в результате улучшения производительности, ценообразования и ассортимента, частично компенсированного инфляцией и возвращением к более нормальному уровню. сезонность. Успех наших дифференцированных продуктов пошел на пользу ассортименту, хотя некоторые потребители снизили цены, чтобы компенсировать инфляцию. В квартале мы снова повысили цены из-за более высокой инфляции на энергоносители и материалы. Mohawk является лидером на рынке ламината в США, и мы обновили эту категорию продуктов во всех каналах с улучшенными визуальными характеристиками и водонепроницаемостью. Мы увеличиваем наши мощности по производству ламината для поддержки дополнительных продаж на 300 миллионов долларов, и первый этап расширения начинается в этом квартале, а второй этап — в 2023 году. LVT остается самым быстрорастущим продуктом для напольных покрытий на рынке, и наш бизнес LVT продемонстрировал значительный рост. в четвертом квартале, поскольку мы продолжали улучшать производство на нашем существующем предприятии. Мы запускаем новую операцию LVT для поддержки продаж на сумму более 160 миллионов долларов. В настоящее время устанавливается первое оборудование на заводе, и проект будет завершен поэтапно до второй половины 2023 года. Помимо увеличения мощности, у нас также есть много инвестиций для экономии средств, включая проекты по производству и транспортировке волокна, которые повысит производительность и рентабельность в сегменте в течение следующих двух-трех лет.

«После установления рекорда в 2021 году мы с энтузиазмом смотрим на будущий рост и прибыльность Mohawk. В этом году ожидается, что ВВП вырастет на 3-5% на большинстве наших рынков, при этом продажи жилья останутся высокими, а коммерческая недвижимость улучшится. Процентные ставки, вероятно, вырастут, но должны оставаться на исторически благоприятном уровне и способствовать продолжению продаж жилья и реконструкции. В течение года мы ожидаем замедления инфляции и снижения ограничений в трудовых, материальных и энергетических ресурсах. Мы продаем все наши мощности во многих категориях продуктов и оптимизируем наш ассортимент и прибыль в этом году. Мы инициировали несколько проектов по расширению, чтобы увеличить наши продажи в этих растущих регионах в этом году и в дальнейшем. Значительная краткосрочная инфляция в отношении материалов, энергии и транспорта влияет на все наши предприятия, и мы перерабатываем рецептуры, сокращая расходы и повышая эффективность, чтобы компенсировать это. В настоящее время мы реализуем повышение цен и объявили о дополнительных повышениях для наших продуктов и регионов. Мы продолжим корректировать наши цены по мере необходимости и со временем восстановим нашу маржу. В Европе затраты на энергию резко возросли, что также повлияло на стоимость наших материалов. Больше всего пострадал наш европейский керамический бизнес, который, как мы ожидаем, создаст встречный ветер в размере 40-45 миллионов долларов за вычетом роста цен в первом квартале. Учитывая эти факторы, мы ожидаем, что наша скорректированная прибыль на акцию за первый квартал составит от 2,90 до 3,00 долларов без учета расходов на реструктуризацию. Мы ожидаем, что во втором полугодии наша маржа улучшится по мере расширения мощностей, снижения инфляции и выравнивания цен.

«Основываясь на силе нашей компании, нашем продуктовом и географическом разнообразии, инвестициях в растущие категории и потенциальных приобретениях, наша долгосрочная перспектива заключается в более высоком росте продаж и увеличении маржи. Напольные покрытия являются неотъемлемой частью нового строительства и реконструкции, и, как крупнейший в мире производитель напольных покрытий, компания Mohawk заняла лидирующие позиции в основных категориях напольных покрытий и на ключевых рынках по всему миру. Учитывая это, мы ожидаем, что наш бизнес выиграет от высокого спроса в течение этого экономического цикла. При сегодняшнем низком количестве существующих домов объем нового жилищного строительства и реконструкции должен оставаться высоким в течение многих лет. Мы ожидаем, что со временем коммерческий сектор вернется к своему историческому росту, а неудовлетворенный спрос представляет собой значительную возможность. Экологически чистые продукты Mohawk улучшают как нашу дистрибуцию, так и прибыль, привлекая сегодняшних экологически сознательных конечных пользователей. В четвертом квартале мы выпустили наш ежегодный отчет об окружающей среде, устойчивом развитии и управлении, в котором подробно описывается приверженность Mohawk цикличности производства и декарбонизации; он доступен на нашем веб-сайте для инвесторов. В дополнение к расширению мощностей мы продолжаем инвестировать в таланты нашей организации и самые современные технологии, чтобы предоставлять нашим клиентам исключительный дизайн, ценность и обслуживание. В течение следующих трех лет мы ожидаем увеличения продаж и рентабельности по мере реализации наших продуктовых, производственных и маркетинговых инициатив. Мы продолжим использовать наш сильный баланс для осуществления приобретений, которые расширят наш географический охват и предложение продуктов, одновременно увеличивая наши продажи и прибыльность».

об Mohawk Industries

Mohawk Industries — ведущий мировой производитель напольных покрытий, создающий продукты для улучшения жилых и коммерческих помещений по всему миру. Вертикально интегрированные процессы производства и дистрибуции Mohawk обеспечивают конкурентные преимущества в производстве ковров, ковровых покрытий, керамической плитки, ламината, дерева, камня и виниловых напольных покрытий. Благодаря нашим ведущим в отрасли инновациям были созданы продукты и технологии, которые отличают наши бренды на рынке и удовлетворяют всем требованиям, предъявляемым к реконструкции и новому строительству. Наши бренды являются одними из самых узнаваемых в отрасли и включают в себя American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step и Unilin. За последнее десятилетие компания Mohawk превратила свой бизнес из американского производителя ковров в крупнейшую в мире компанию по производству напольных покрытий, работающую в Австралии, Бразилии, Канаде, Европе, Малайзии, Мексике, Новой Зеландии, России и США.

Некоторые заявления в предыдущих параграфах, особенно те, которые касаются будущих результатов, деловых перспектив, стратегий роста и операционной деятельности и аналогичные вопросы, а также те, которые включают слова «может», «должен», «считает», «предвидит», «ожидает». », а также «оценки» или аналогичные выражения представляют собой «прогнозные заявления». В отношении этих заявлений Mohawk требует защиты «безопасной гавани» для прогнозных заявлений, содержащихся в Законе о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам от 1995 года. Не может быть никаких гарантий, что прогнозные заявления будут точными, поскольку они основаны на многих предположениях, которые сопряжены с рисками и неопределенностями. Следующие важные факторы могут привести к тому, что будущие результаты будут отличаться: изменения экономических или отраслевых условий; соревнование; инфляция и дефляция цен на фрахт, сырье и другие производственные затраты; инфляция и дефляция на потребительских рынках; колебания валюты; энергозатраты и снабжение; сроки и уровень капитальных затрат; сроки и осуществление повышения цен на продукцию Общества; отчисления на обесценение; интеграция приобретений; международные операции; внедрение новых продуктов; рационализация операций; налоги и налоговая реформа, продукты и другие претензии; судебные разбирательства; риски и неопределенность, связанные с пандемией COVID-19; нормативные и политические изменения в юрисдикциях, в которых Компания ведет бизнес, и другие риски, указанные в отчетах Mohawk SEC и публичных объявлениях.

Конференц-связь, пятница, 11 февраля 2022 г., в 11:00 по восточному поясному времени.

Телефонный номер: 1-800-603-9255 для США/Канады и 1-706-634-2294 для международных/местных звонков. Идентификационный номер конференции № 6194374. Повтор будет доступен до 11 марта 2022 г. при наборе номера 1-855-859-2056 для звонков в США/местных и 1-404-537-3406 для международных/местных звонков и вводе идентификатора конференции № 6194374.

Контактное лицо: Джеймс Бранк, финансовый директор (706) 624-2239

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически