Hillstream BioPharma Announces Proposed Public Offering

Hillstream BioPharma объявляет о предлагаемом публичном размещении акций

BRIDGEWATER, N.J., April 27, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Hillstream BioPharma, Inc. (Nasdaq: HILS) ("Hillstream" or the "Company"), a biotechnology company developing therapeutic candidates targeting drug resistant and devastating cancers using ferroptosis, an emerging new anti-cancer mechanism resulting in iron-mediated cell death, and immuno-oncology targeted novel biologics, today announced that it intends to offer to sell shares of its common stock (and/or pre-funded warrants (“Pre-Funded Warrants”) in lieu thereof) in an underwritten public offering. All of the shares of common stock (and/or Pre-Funded Warrants) are to be sold by the Company.

ThinkEquity is acting as sole book-running manager for the offering.

The Company expects to grant the underwriter a 45-day option to purchase up to an additional 15% of the number of shares of common stock and/or Pre-Funded Warrants sold in the offering to cover over-allotments, if any. The offering is subject to market conditions and there can be no assurance as to whether or when the offering may be completed, or as to the actual size or terms of the offering.

The Company intends to use the net proceeds from the offering for the advancement of HSB-1216, the development of other product candidates in the Company’s pipeline (HSB-3215 and HSB-1940), for general corporate purposes, and for working capital.

The securities will be offered and sold pursuant to a shelf registration statement on Form S-3 (File No. 333-270684), including a base prospectus, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) on March 17, 2023 and declared effective on March 24, 2023. The offering will be made only by means of a written prospectus. A preliminary prospectus supplement and accompanying prospectus describing the terms of the offering has been or will be filed with the SEC on its website at www.sec.gov. Copies of the preliminary prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the offering may also be obtained from the offices of ThinkEquity, 17 State Street, 41st Floor, New York, New York 10004, by telephone at (877) 436-3673 or by email at prospectus@think-equity.com. Before investing in this offering, interested parties should read in their entirety the preliminary prospectus supplement and the accompanying prospectus and the other documents that the Company has filed with the SEC that are incorporated by reference in such preliminary prospectus supplement and the accompanying prospectus, which provide more information about the Company and such offering.

This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such state or jurisdiction.

About Hillstream

Hillstream BioPharma, Inc. is a biotechnology company developing a focused portfolio of therapeutic candidates targeting drug resistant and devastating cancers. The Company anticipates submitting an investigational new drug application and plans to initiate a clinical study in the second half of 2023 with HSB-1216, which targets ferroptosis, an emerging new anti-cancer mechanism, resulting in iron mediated cell death of drug resistant cancers. The Company’s emerging immuno-oncology pipeline is led by HSB-3215, a novel anti-HER2 monoclonal antibody targeting unique epitopes with a novel mechanism of action. The erbB/HER family of cell surface proteins include well-known and validated drug targets including HER2 and HER3 found in multiple solid tumors, including breast, lung, GYN, endocrinological and CNS. For more information, please visit: www.hillstreambio.com.

Forward-Looking StatementsCertain statements in this press release are forward-looking within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 including statements regarding the proposed offering, timing and the use of proceeds. These statements may be identified using words such as “anticipate,” “believe,” “forecast,” “estimated” and “intend” or other similar terms or expressions that concern Hillstream’s expectations, strategy, plans or intentions. These forward-looking statements are based on Hillstream’s current expectations and actual results could differ materially. There are several factors that could cause actual events to differ materially from those indicated by such forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, clinical trials involve a lengthy and expensive process with an uncertain outcome, and results of earlier studies and trials may not be predictive of future trial results; the Company’s clinical trials may be suspended or discontinued due to unexpected side effects or other safety risks that could preclude approval of the Company’s product candidates; risks related to business interruptions which could seriously harm the Company’s financial condition and increase its costs and expenses; dependence on key personnel; substantial competition; uncertainties of intellectual property protection and litigation; dependence upon third parties; and risks related to failure to obtain U.S. Food and Drug Administration (“FDA”) clearances or approvals and non-compliance with FDA regulations. Investors should read the risk factors set forth in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2022 filed with the SEC, as may be amended or supplemented from time to time by other reports the Company files with the SEC. While the list of factors presented here is considered representative, no such list should be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward-looking statements. Forward-looking statements included herein are made as of the date hereof, and Hillstream expressly disclaims any obligation to update or alter statements whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law.

Investor Relations:Email: investorrelations@hillstreambio.comWebsite: www.hillstreambio.com

БРИДЖУОТЕР, Нью-Джерси, 27 апреля 2023 г. (GLOBE NEWSWIRE) -- Hillstream BioPharma, Inc. (Nasdaq: HILS) ("Hillstream" или "Компания"), биотехнологическая компания, разрабатывающая терапевтические препараты, нацеленные на лекарственно-устойчивые и разрушительные виды рака, используя ферроптоз, появляющийся новый противораковый механизм, приводящий к гибели клеток, опосредованной железом, и новые биологические препараты, нацеленные на иммуноонкологию, сегодня объявила, что намерена предложить продать свои обыкновенные акции (и/или предварительно профинансированные варранты (“Предварительно профинансированные варранты”) вместо них) в рамках публичного предложения, оформленного андеррайтингом. Все обыкновенные акции (и/или варранты с предварительным финансированием) должны быть проданы Компанией.

ThinkEquity выступает в качестве единственного менеджера по ведению бухгалтерского учета в рамках предложения.

Компания планирует предоставить андеррайтеру 45-дневный опцион на покупку дополнительных 15% от количества обыкновенных акций и/или варрантов с предварительным финансированием, проданных в рамках предложения, для покрытия чрезмерного распределения, если таковое имеется. Предложение зависит от рыночных условий, и не может быть никакой гарантии относительно того, может ли предложение быть завершено или когда оно будет завершено, а также относительно фактического размера или условий предложения.

Компания намерена использовать чистую выручку от размещения для продвижения HSB-1216, разработки других продуктов-кандидатов в линейке компании (HSB-3215 и HSB-1940), для общекорпоративных целей и пополнения оборотного капитала.

Ценные бумаги будут предлагаться и продаваться в соответствии с заявлением о регистрации по форме S-3 (файл № 333-270684), включая базовый проспект, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (“SEC”) 17 марта 2023 года и вступивший в силу 24 марта 2023 года. Предложение будет сделано только посредством письменного проспекта ценных бумаг. Предварительное дополнение к проспекту ценных бумаг и сопроводительный проспект, описывающий условия размещения, были или будут размещены в SEC на ее веб-сайте по адресу www.sec.gov . Копии приложения к предварительному проспекту и сопроводительного проспекта, относящегося к размещению, также можно получить в офисах ThinkEquity, Стейт-стрит, 17, 41-й этаж, Нью-Йорк, Нью-Йорк 10004, по телефону (877) 436-3673 или по электронной почте по адресу: prospectus@think-equity.com . Прежде чем инвестировать в это предложение, заинтересованные стороны должны полностью ознакомиться с предварительным дополнением к проспекту ценных бумаг и сопроводительным проспектом ценных бумаг, а также с другими документами, которые Компания подала в SEC и которые включены путем ссылки в такое предварительное дополнение к проспекту ценных бумаг и сопроводительный проспект ценных бумаг, которые предоставляют дополнительную информацию о Компании и таком предложении.

Настоящий пресс-релиз не должен представлять собой предложение о продаже или запрос предложения о покупке, и не допускается продажа этих ценных бумаг в каком-либо штате или юрисдикции, в которых такое предложение, запрос или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах такого штата или юрисдикции.

О Хиллстриме

Hillstream BioPharma, Inc. - биотехнологическая компания, разрабатывающая специализированный портфель терапевтических препаратов, нацеленных на лекарственно-устойчивые и разрушительные виды рака. Компания ожидает подачи заявки на новое лекарственное средство и планирует начать клиническое исследование во второй половине 2023 года с использованием HSB-1216, который нацелен на ферроптоз, появляющийся новый противораковый механизм, приводящий к опосредованной железом гибели клеток при лекарственно-устойчивых видах рака. Новое направление иммуноонкологии компании возглавляет HSB-3215, новое моноклональное антитело против HER2, нацеленное на уникальные эпитопы с новым механизмом действия. Семейство белков клеточной поверхности ErbB/HER включает хорошо известные и подтвержденные лекарственные мишени, включая HER2 и HER3, обнаруженные при множественных солидных опухолях, включая молочную железу, легкие, гинекологические, эндокринологические и ЦНС. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите: www.hillstreambio.com .

Заявления прогнозного характера Определенные заявления в настоящем пресс-релизе носят прогнозный характер по смыслу Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года, включая заявления относительно предлагаемого размещения, сроков и использования поступлений. Эти заявления могут быть идентифицированы с использованием таких слов, как “предвидеть”, “верить”, “прогнозировать”, “предполагать” и “намереваться”, или других подобных терминов или выражений, которые касаются ожиданий, стратегии, планов или намерений Hillstream. Эти прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях Hillstream, и фактические результаты могут существенно отличаться. Существует несколько факторов, которые могут привести к тому, что фактические события будут существенно отличаться от тех, которые указаны в таких прогнозных заявлениях. Эти факторы включают, но не ограничиваются ими, клинические испытания включают длительный и дорогостоящий процесс с неопределенным исходом, а результаты более ранних исследований и пробных испытаний могут не предсказывать результаты будущих испытаний; клинические испытания Компании могут быть приостановлены или прекращены в связи с неожиданными побочными эффектами или другими рисками для безопасности, которые могут препятствуют утверждению кандидатов на продукцию Компании; риски, связанные с перерывами в работе, которые могут серьезно навредить финансовому состоянию Компании и увеличить ее издержки; зависимость от ключевого персонала; существенная конкуренция; неопределенность в отношении защиты интеллектуальной собственности и судебных разбирательств; зависимость от третьих сторон; и риски, связанные с невозможностью получения продуктов питания в США. и разрешений Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (“FDA”), а также несоблюдения правил FDA. Инвесторам следует ознакомиться с факторами риска, изложенными в годовом отчете Компании по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, поданном в SEC, который может время от времени изменяться или дополняться другими отчетами, которые Компания подает в SEC. Хотя представленный здесь список факторов считается репрезентативным, такой список не следует рассматривать как полное описание всех потенциальных рисков и неопределенностей. Не перечисленные факторы могут представлять собой значительные дополнительные препятствия для реализации прогнозных заявлений. Заявления прогнозного характера, включенные в настоящий документ, сделаны на дату его опубликования, и Hillstream прямо отказывается от каких-либо обязательств по обновлению или изменению заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Контакты с инвесторами: Электронная почта: investorrelations@hillstreambio.comWebsite : www.hillstreambio.com

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически