Strong Sales Growth and Continuing Margin Improvement Highlight Cooper Standard's Second Quarter 2023 Results

Значительный рост продаж и продолжающееся повышение маржи свидетельствуют о результатах Cooper Standard за второй квартал 2023 года

NORTHVILLE, Mich., Aug. 3, 2023 /PRNewswire/ -- Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) today reported results for the second quarter 2023.

Second Quarter 2023 Summary

"Our second quarter results reflect continuing world-class operational execution and performance, improved and more stable production volumes, and the continuing implementation of our enhanced commercial agreements," said Jeffrey Edwards, chairman and CEO, Cooper Standard. "We believe these positive trends and margin expansion will continue through the second half of the year, putting us on track to achieve full year results in line with our initial 2023 guidance."

Consolidated Results

The year-over-year increase in second quarter sales was primarily attributable to favorable volume and mix as well as realized recoveries of material cost inflation, which are reflected in customer price adjustments. These were partially offset by foreign exchange.

Net loss for the second quarter 2023 was $27.8 million, including restructuring charges of $8.5 million and other special items. Net loss for the second quarter 2022 was $33.2 million, including restructuring charges of $3.5 million and other special items. Adjusted net loss, which excludes restructuring, other special items and their related tax impact, was $20.0 million in the second quarter 2023 compared to adjusted net loss of $58.5 million in the second quarter of 2022. The year-over-year improvement was primarily due to improved volume and mix and favorable price adjustments, partially offset by higher interest expense, continuing inflationary pressure, including higher labor and energy costs, and unfavorable foreign exchange.

Adjusted EBITDA for the second quarter of 2023 was $47.9 million compared to $(10.4) million in the second quarter of 2022. The year-over-year improvement was primarily due to improved volume and mix, favorable price adjustments, and savings generated from lean manufacturing and purchasing initiatives. These items were partially offset by continuing inflationary pressures, including higher labor and energy costs, and unfavorable foreign exchange.

Adjusted net loss, adjusted EBITDA and adjusted loss per diluted share are non-GAAP measures. Reconciliations to the most directly comparable financial measures, calculated and presented in accordance with accounting principles generally accepted in the United States ("U.S. GAAP"), are provided in the attached supplemental schedules.

Automotive New Business Awards

The Company continues to leverage its world-class engineering and manufacturing capabilities, its innovation programs and its reputation for quality and service to win new business awards with its customers and capitalize on positive trends associated with electric vehicles. During the second quarter of 2023, the Company received total net new business awards representing $84.9 million in incremental anticipated future annualized sales. The total included $36.4 million in net new business awards on electric vehicle platforms.

Segment Results of Operations

Adjusted EBITDA

Cash and Liquidity

As of June 30, 2023, Cooper Standard had cash and cash equivalents totaling $73.1 million. Total liquidity, including availability under the Company's amended senior asset-based revolving credit facility, was $229.6 million at the end of the second quarter 2023. The amended senior asset-based revolving credit facility was undrawn at quarter end.

Based on current expectations for light vehicle production and customer demand for our products, the Company believes it has sufficient financial resources to support ongoing operations and the execution of planned strategic initiatives for the foreseeable future. These financial resources include current cash on hand, continuing access to flexible credit facilities, and expected future positive cash generation.

Industry projections for global light vehicle production anticipate continued modest growth through the remainder of the year. The Company expects to leverage incremental production volumes to drive further operating efficiencies. In addition, the Company expects to successfully conclude certain remaining commercial negotiations in the third quarter to drive additional inflation recovery and positive, sustainable price adjustments. As a result, the Company anticipates delivering further top line growth and margin expansion in the second half of the year. For the full year, Company management expects results for Sales and Adjusted EBITDA will be in line with the initial 2023 guidance it provided in February.

Conference Call Details

Cooper Standard management will host a conference call and webcast on August 4, 2023 at 9 a.m. ET to discuss its second quarter 2023 results, provide a general business update and respond to investor questions. Investors and other interested parties may listen to the call by accessing the online, real-time webcast at

https://ir.cooperstandard.com/events.

To participate by phone, callers in the United States and Canada can dial toll-free at 877-870-4263 (international callers dial 412-317-0790) and ask to be connected to the Cooper Standard conference call. Representatives of the investment community will have the opportunity to ask questions during Q&A. Participants should dial-in at least five minutes prior to the start of the call.

A replay of the webcast will be available on the investors' portion of the Cooper Standard website (https://ir.cooperstandard.com) shortly after the live event.

About Cooper Standard

Cooper Standard, headquartered in Northville, Mich., with locations in 21 countries, is a leading global supplier of sealing and fluid handling systems and components. Utilizing our materials science and manufacturing expertise, we create innovative and sustainable engineered solutions for diverse transportation and industrial markets. Cooper Standard's approximately 23,000 employees are at the heart of our success, continuously improving our business and surrounding communities. Learn more at www.cooperstandard.com or follow us on Twitter @CooperStandard.

Forward Looking Statements

This press release includes "forward-looking statements" within the meaning of U.S. federal securities laws, and we intend that such forward-looking statements be subject to the safe harbor created thereby. Our use of words "estimate," "expect," "anticipate," "project," "plan," "intend," "believe," "outlook," "guidance," "forecast," or future or conditional verbs, such as "will," "should," "could," "would," or "may," and variations of such words or similar expressions are intended to identify forward-looking statements. All forward-looking statements are based upon our current expectations and various assumptions. Our expectations, beliefs, and projections are expressed in good faith and we believe there is a reasonable basis for them. However, we cannot assure you that these expectations, beliefs and projections will be achieved. Forward-looking statements are not guarantees of future performance and are subject to significant risks and uncertainties that may cause actual results or achievements to be materially different from the future results or achievements expressed or implied by the forward-looking statements. Among other items, such factors may include: volatility or decline of the Company's stock price, or absence of stock price appreciation; impacts, including commodity cost increases and disruptions related to the war in Ukraine and the COVID-related lockdowns in China; our ability to achieve commercial recoveries and to offset the adverse impact of higher commodity and other costs through pricing and other negotiations with our customers; the impact, and expected continued impact, of the COVID-19 outbreak on our financial condition and results of operations; significant risks to our liquidity presented by the COVID-19 pandemic risk; prolonged or material contractions in automotive sales and production volumes; our inability to realize sales represented by awarded business; escalating pricing pressures; loss of large customers or significant platforms; our ability to successfully compete in the automotive parts industry; availability and increasing volatility in costs of manufactured components and raw materials; disruption in our supply base; competitive threats and commercial risks associated with our diversification strategy through our Advanced Technology Group; possible variability of our working capital requirements; risks associated with our international operations, including changes in laws, regulations, and policies governing the terms of foreign trade such as increased trade restrictions and tariffs; foreign currency exchange rate fluctuations; our ability to control the operations of our joint ventures for our sole benefit; our substantial amount of indebtedness and variable rates of interest; our ability to obtain adequate financing sources in the future; operating and financial restrictions imposed on us under our debt instruments; the underfunding of our pension plans; significant changes in discount rates and the actual return on pension assets; effectiveness of continuous improvement programs and other cost savings plans; manufacturing facility closings or consolidation; our ability to execute new program launches; our ability to meet customers' needs for new and improved products; the possibility that our acquisitions and divestitures may not be successful; product liability, warranty and recall claims brought against us; laws and regulations, including environmental, health and safety laws and regulations; legal and regulatory proceedings, claims or investigations against us; work stoppages or other labor disruptions with our employees or our customers' employees; the ability of our intellectual property to withstand legal challenges; cyber-attacks, data privacy concerns, other disruptions in, or the inability to implement upgrades to, our information technology systems; the possible volatility of our annual effective tax rate; the possibility of a failure to maintain effective controls and procedures; the possibility of future impairment charges to our goodwill and long-lived assets; our ability to identify, attract, develop and retain a skilled, engaged and diverse workforce; our ability to procure insurance at reasonable rates; and our dependence on our subsidiaries for cash to satisfy our obligations.; and other risks and uncertainties, including those detailed from time to time in the Company's periodic reports filed with the Securities and Exchange Commission.

You should not place undue reliance on these forward-looking statements. Our forward-looking statements speak only as of the date of this press release and we undertake no obligation to publicly update or otherwise revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except where we are expressly required to do so by law.

This press release also contains estimates and other information that is based on industry publications, surveys and forecasts. This information involves a number of assumptions and limitations, and we have not independently verified the accuracy or completeness of the information.

Financial statements and related notes follow:

Non-GAAP Measures

EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share and free cash flow are measures not recognized under U.S. GAAP and which exclude certain non-cash and special items that may obscure trends and operating performance not indicative of the Company's core financial activities. Net new business is a measure not recognized under U.S. GAAP which is a representation of potential incremental future revenue but which may not fully reflect all external impacts to future revenue. Management considers EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share, free cash flow and net new business to be key indicators of the Company's operating performance and believes that these and similar measures are widely used by investors, securities analysts and other interested parties in evaluating the Company's performance. In addition, similar measures are utilized in the calculation of the financial covenants and ratios contained in the Company's financing arrangements and management uses these measures for developing internal budgets and forecasting purposes. EBITDA is defined as net income (loss) adjusted to reflect income tax expense (benefit), interest expense net of interest income, depreciation and amortization, and adjusted EBITDA is defined as EBITDA further adjusted to reflect certain items that management does not consider to be reflective of the Company's core operating performance. Adjusted net income (loss) is defined as net income (loss) adjusted to reflect certain items that management does not consider to be reflective of the Company's core operating performance. Adjusted EBITDA margin is defined as adjusted EBITDA as a percentage of sales. Adjusted basic and diluted earnings (loss) per share is defined as adjusted net income (loss) divided by the weighted average number of basic and diluted shares, respectively, outstanding during the period. Free cash flow is defined as net cash provided by operating activities minus capital expenditures and is useful to both management and investors in evaluating the Company's ability to service and repay its debt. Net new business reflects anticipated sales from formally awarded programs, less lost business, discontinued programs and replacement programs and is based on S&P Global (IHS Markit) forecast production volumes. The calculation of "net new business" does not reflect customer price reductions on existing programs and may be impacted by various assumptions embedded in the respective calculation, including actual vehicle production levels on new programs, foreign exchange rates and the timing of major program launches.

When analyzing the Company's operating performance, investors should use EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share, free cash flow and net new business as supplements to, and not as alternatives for, net income (loss), operating income, or any other performance measure derived in accordance with U.S. GAAP, and not as an alternative to cash flow from operating activities as a measure of the Company's liquidity. EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share, free cash flow and net new business have limitations as analytical tools and should not be considered in isolation or as substitutes for analysis of the Company's results of operations as reported under U.S. GAAP. Other companies may report EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share, free cash flow and net new business differently and therefore the Company's results may not be comparable to other similarly titled measures of other companies. In addition, in evaluating adjusted EBITDA and adjusted net income (loss), it should be noted that in the future the Company may incur expenses similar to or in excess of the adjustments in the below presentation. This presentation of adjusted EBITDA and adjusted net income (loss) should not be construed as an inference that the Company's future results will be unaffected by special items. Reconciliations of EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted EBITDA margin, adjusted net income (loss) and free cash flow follow.

Reconciliation of Non-GAAP Measures 

SOURCE Cooper Standard

НОРТВИЛЛ, Мичиган, 3 августа 2023 г. /PRNewswire/ -- Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) сегодня опубликовала результаты за второй квартал 2023 года.

Сводка за второй квартал 2023 года

"Наши результаты за второй квартал отражают сохраняющиеся операционные показатели мирового уровня, улучшенные и более стабильные объемы производства, а также продолжающуюся реализацию наших расширенных коммерческих соглашений", - сказал Джеффри Эдвардс, председатель правления и главный исполнительный директор Cooper Standard. "Мы считаем, что эти позитивные тенденции и увеличение маржи сохранятся во второй половине года, что позволит нам достичь результатов за весь год в соответствии с нашими первоначальными прогнозами на 2023 год".

Консолидированные результаты

Рост продаж во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года был в первую очередь обусловлен благоприятным объемом и сочетанием, а также реализованным восстановлением инфляции материальных затрат, что нашло отражение в корректировке цен клиентов. Они были частично компенсированы за счет иностранной валюты.

Чистый убыток за второй квартал 2023 года составил 27,8 млн долларов, включая расходы на реструктуризацию в размере 8,5 млн долларов и другие специальные статьи. Чистый убыток за второй квартал 2022 года составил 33,2 миллиона долларов, включая расходы на реструктуризацию в размере 3,5 миллионов долларов и другие специальные статьи. Скорректированный чистый убыток, который исключает реструктуризацию, другие специальные статьи и связанные с ними налоговые последствия, составил 20,0 млн долларов США во втором квартале 2023 года по сравнению с скорректированным чистым убытком в размере 58,5 млн долларов США во втором квартале 2022 года. Улучшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было в основном обусловлено увеличением объема и структуры продаж, а также благоприятной корректировкой цен, частично компенсированной более высокими процентными расходами, продолжающимся инфляционным давлением, включая более высокие затраты на рабочую силу и энергоносители, и неблагоприятным обменным курсом.

Скорректированный показатель EBITDA за второй квартал 2023 года составил $47,9 млн по сравнению с $(10,4) млн во втором квартале 2022 года. Улучшение по сравнению с предыдущим годом произошло в первую очередь за счет увеличения объемов и ассортимента, благоприятной корректировки цен и экономии, полученной в результате инициатив по бережливому производству и закупкам. Эти статьи были частично компенсированы сохраняющимся инфляционным давлением, включая более высокие затраты на рабочую силу и энергоносители, а также неблагоприятный курс иностранной валюты.

Скорректированный чистый убыток, скорректированная EBITDA и скорректированный убыток на разводненную акцию являются показателями, не относящимися к GAAP. Сверки с наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями, рассчитанные и представленные в соответствии с общепринятыми в Соединенных Штатах принципами бухгалтерского учета ("ОПБУ США"), приведены в прилагаемых дополнительных таблицах.

Награды в области автомобильного бизнеса за новые достижения

Компания продолжает использовать свои инженерные и производственные возможности мирового класса, свои инновационные программы и репутацию в области качества и сервиса, чтобы завоевать новые бизнес-награды у своих клиентов и извлечь выгоду из положительных тенденций, связанных с электромобилями. Во втором квартале 2023 года компания получила в общей сложности премии net new business awards, что составляет 84,9 миллиона долларов ожидаемого прироста будущих продаж в годовом исчислении. Общая сумма включала 36,4 миллиона долларов чистых премий за новый бизнес на платформах для электромобилей.

Результаты деятельности сегмента

Скорректированный показатель EBITDA

Денежные средства и ликвидность

По состоянию на 30 июня 2023 года у Cooper Standard были денежные средства и их эквиваленты на общую сумму 73,1 миллиона долларов. Общая ликвидность, включая доступность в рамках измененной возобновляемой кредитной линии Компании, основанной на старших активах, составила 229,6 млн долларов США на конец второго квартала 2023 года. Измененная возобновляемая кредитная линия, основанная на старших активах, была неиспользована в конце квартала.

Основываясь на текущих ожиданиях в отношении производства легких транспортных средств и потребительском спросе на нашу продукцию, компания считает, что располагает достаточными финансовыми ресурсами для поддержки текущей деятельности и реализации запланированных стратегических инициатив в обозримом будущем. Эти финансовые ресурсы включают текущую наличность в кассе, постоянный доступ к гибким кредитным линиям и ожидаемое в будущем положительное генерирование денежных средств.

Отраслевые прогнозы по мировому производству легких транспортных средств предполагают продолжение умеренного роста до конца года. Компания рассчитывает использовать дополнительные объемы производства для повышения операционной эффективности. Кроме того, Компания ожидает успешного завершения некоторых оставшихся коммерческих переговоров в третьем квартале, что приведет к дополнительному восстановлению инфляции и позитивной, устойчивой корректировке цен. В результате компания ожидает дальнейшего роста выручки и увеличения маржи во второй половине года. Руководство компании ожидает, что результаты по продажам и скорректированной EBITDA за весь год будут соответствовать первоначальным прогнозам на 2023 год, которые оно представило в феврале.

Подробности конференц-звонка

Cooper Standard management проведет телефонную конференцию и веб-трансляцию 4 августа 2023 года в 9 часов утра по восточному времени, чтобы обсудить результаты своей деятельности за второй квартал 2023 года, предоставить общую информацию о бизнесе и ответить на вопросы инвесторов. Инвесторы и другие заинтересованные стороны могут прослушать звонок, получив доступ к онлайн-трансляции в режиме реального времени по адресу

https://ir.cooperstandard.com/events .

Чтобы принять участие по телефону, абоненты в Соединенных Штатах и Канаде могут набрать бесплатный номер 877-870-4263 (международные абоненты набирают 412-317-0790) и попросить подключить их к конференц-связи Cooper Standard. Представители инвестиционного сообщества будут иметь возможность задать вопросы в ходе вопросов и ответов. Участники должны набрать номер по крайней мере за пять минут до начала разговора.

Повтор веб-трансляции будет доступен на веб-сайте Cooper Standard, посвященном инвесторам (https://ir.cooperstandard.com ) вскоре после прямого эфира.

О компании Cooper Standard

Компания Cooper Standard со штаб-квартирой в Нортвилле, штат Мичиган, и филиалами в 21 стране является ведущим мировым поставщиком систем и компонентов для герметизации и обработки жидкостей. Используя наш опыт в области материаловедения и производства, мы создаем инновационные и устойчивые инженерные решения для различных транспортных и промышленных рынков. Около 23 000 сотрудников Cooper Standard являются основой нашего успеха, постоянно совершенствуя наш бизнес и окружающие сообщества. Узнайте больше на www.cooperstandard.com или подписывайтесь на нас в Twitter @CooperStandard.

Заявления о перспективах

Настоящий пресс-релиз содержит "заявления прогнозного характера" по смыслу федеральных законов США о ценных бумагах, и мы намерены, чтобы такие заявления прогнозного характера подпадали под действие созданной таким образом безопасной гавани. Наше использование слов "оценивать", "ожидать", "предвосхищать", "проектировать", "планировать", "намереваться", "верить", "перспектива", "руководство", "прогноз" или будущих или условных глаголов, таких как "воля", "должен", "мог бы", "хотел бы" или "может", а также вариации таких слов или аналогичных выражений предназначены для обозначения заявлений прогнозного характера. Все прогнозные заявления основаны на наших текущих ожиданиях и различных допущениях. Наши ожидания, убеждения и прогнозы выражены добросовестно, и мы считаем, что для них есть разумная основа. Однако мы не можем заверить вас, что эти ожидания, убеждения и прогнозы будут реализованы. Заявления прогнозного характера не являются гарантиями будущих результатов и подвержены значительным рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты или достижения будут существенно отличаться от будущих результатов или достижений, выраженных или подразумеваемых в заявлениях прогнозного характера. В частности, к таким факторам можно отнести: нестабильность или снижение цены акций компании, или отсутствия биржевой стоимости акций; воздействие, в том числе стоимость товара увеличивается, а нарушения, связанные с войной в Украине и COVID-обзоры блокировки в Китае; наша способность к достижению коммерческих восстановление и компенсирует негативное влияние увеличения стоимости товаров и других расходов за счет ценовых и других переговоров с нашими клиентами; влияние, и ожидается дальнейшее воздействие COVID-19 вспышка на финансовое состояние и результаты деятельности; существенные риски для нашей ликвидности представлен COVID-19 пандемией риска; длительная или материалов, сокращения автомобильных продаж и объемов производства; в нашей неспособности понять продаж представлены награжден бизнеса; наращивание ценовое давление; потеря крупных клиентов или значительное платформ; нашу способность успешно конкурировать на автозапчасти промышленности; в наличии и росте нестабильности в себестоимости производимых компонентов и сырья; нарушения наших поставок; конкурентные угрозы и коммерческие риски, связанные с нашей стратегии диверсификации с помощью нашей передовой технологии группы; можно изменчивость наша потребность в оборотном капитале; риски, связанные с международными операциями, в том числе изменения в законы, нормативные акты и правила, регулирующие условия внешней торговли, такие как увеличение торговые ограничения и тарифы; колебаний курсов обмена иностранных валют; наша способность контролировать действия наших совместных предприятий для нашей личной выгоды; наш значительный размер задолженности и переменная процентные ставки, наша способность получения адекватных источников финансирования в будущем; операционные и финансовые ограничения, введенные в США под долговые обязательства; недостаточное финансирование пенсионных планов; существенные изменения ставок дисконтирования и фактической доходности пенсионных активов; эффективность непрерывного совершенствования программ, и другие затраты планов; производство закрытия или консолидации; нашу способность к реализации новой программы запусков; наши способности удовлетворять потребности клиентов в новых и усовершенствованных продуктов; возможность того, что наши приобретения и продажи активов не может быть успешным; об ответственности за качество продукции, гарантийное и вспомнить исков, поданных против нас; законы и нормативные акты, в том числе охраны окружающей среды, здоровья и безопасности, законы и нормативные акты; правовые и нормативные процессы, иски или расследования в отношении США; перерывы в работе или других трудовых нарушений с наших сотрудников и наших клиентов, сотрудников; способность нашу интеллектуальную собственность, чтобы выдерживать правовых проблем; кибер-атак, конфиденциальность данных концернов, других перебои в работе, или неспособность осуществить модернизацию наших информационно-технических систем; возможные колебания наша годовая эффективная ставка налога на прибыль; возможность неспособность поддерживать эффективный контроль и процедуры; возможность дальнейшего обесценения в наш гудвила и долгосрочных активов; способность выявлять, привлекать, развивать и удерживать квалифицированные, занимается и разнообразной рабочей силы; нам возможность обеспечить страхование по разумной цене; и наша зависимость от наших дочерних компаний за наличные, чтобы удовлетворить наших обязательств.; и другие риски и неопределенности, включая те, что время от времени в периодической отчетности компании, поданной в Комиссию по ценным бумагам.

Вам не следует чрезмерно полагаться на эти прогнозные заявления. Наши прогнозные заявления действительны только на дату настоящего пресс-релиза, и мы не берем на себя никаких обязательств публично обновлять или иным образом пересматривать какие-либо прогнозные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда мы прямо обязаны это делать по закону.

Настоящий пресс-релиз также содержит оценки и другую информацию, основанную на отраслевых публикациях, опросах и прогнозах. Эта информация включает в себя ряд допущений и ограничений, и мы независимо не проверяли точность или полноту информации.

Далее следуют финансовые отчеты и соответствующие примечания:

Показатели, не относящиеся к GAAP

Показатель EBITDA, скорректированный показатель EBITDA, скорректированная маржа EBITDA, скорректированный чистый доход (убыток), скорректированная прибыль (убыток) на акцию и свободный денежный поток - это показатели, не признаваемые в соответствии с ОПБУ США и исключающие определенные неденежные и специальные статьи, которые могут скрывать тенденции и операционные показатели, не отражающие основную финансовую деятельность Компании. Чистый новый бизнес - это показатель, не признаваемый в соответствии с ОПБУ США, который отражает потенциальный дополнительный будущий доход, но который может не полностью отражать все внешние воздействия на будущий доход. Руководство рассматривает показатель EBITDA, скорректированный показатель EBITDA, скорректированную маржу EBITDA, скорректированный чистый доход (убыток), скорректированную прибыль (убыток) на акцию, свободный денежный поток и чистый новый бизнес в качестве ключевых показателей операционной деятельности Компании и полагает, что эти и аналогичные показатели широко используются инвесторами, аналитиками по ценным бумагам и другими организациями. заинтересованные стороны в оценке деятельности Компании. Кроме того, аналогичные показатели используются при расчете финансовых условий и коэффициентов, содержащихся в финансовых соглашениях Компании, и руководство использует эти показатели для разработки внутренних бюджетов и целей прогнозирования. Показатель EBITDA определяется как чистая прибыль (убыток), скорректированная с учетом расходов (выгод) по налогу на прибыль, процентных расходов за вычетом процентных доходов, износа и амортизации, а скорректированный показатель EBITDA определяется как показатель EBITDA, дополнительно скорректированный с учетом определенных статей, которые, по мнению руководства, не отражают основные операционные показатели Компании. Скорректированный чистый доход (убыток) определяется как чистый доход (убыток), скорректированный с учетом определенных статей, которые, по мнению руководства, не отражают основные операционные показатели Компании. Скорректированная рентабельность по EBITDA определяется как скорректированный показатель EBITDA в процентах от объема продаж. Скорректированная базовая и разводненная прибыль (убыток) на акцию определяется как скорректированная чистая прибыль (убыток), деленная на средневзвешенное количество базовых и разводненных акций, соответственно, находящихся в обращении в течение периода. Свободный денежный поток определяется как чистые денежные средства, полученные в результате операционной деятельности за вычетом капитальных затрат, и полезен как руководству, так и инвесторам при оценке способности Компании обслуживать и погашать свой долг. Чистый объем нового бизнеса отражает ожидаемые продажи по официально присужденным программам, за вычетом потерянного бизнеса, прекращенных программ и программ замены и основан на прогнозных объемах производства S&P Global (IHS Markit). Расчет "чистого нового бизнеса" не отражает снижение цен для клиентов по существующим программам и может зависеть от различных допущений, заложенных в соответствующий расчет, включая фактические уровни производства автомобилей по новым программам, курсы иностранных валют и сроки запуска основных программ.

При анализе операционных показателей компании инвесторам следует использовать показатель EBITDA, скорректированный показатель EBITDA, скорректированную маржу EBITDA, скорректированный чистый доход (убыток), скорректированную прибыль (убыток) на акцию, свободный денежный поток и чистый новый бизнес в качестве дополнения, а не альтернативы чистому доходу (убытку), операционному доходу, или любой другой показатель эффективности, полученный в соответствии с ОПБУ США, а не в качестве альтернативы денежному потоку от операционной деятельности в качестве показателя ликвидности Компании. Показатель EBITDA, скорректированный показатель EBITDA, скорректированный чистый доход (убыток), скорректированная прибыль (убыток) на акцию, свободный денежный поток и чистый новый бизнес имеют ограничения в качестве аналитических инструментов и не должны рассматриваться изолированно или заменять анализ результатов деятельности Компании, отражаемых в соответствии с ОПБУ США. Другие компании могут по-разному отчитываться о показателях EBITDA, скорректированной EBITDA, скорректированной марже EBITDA, скорректированной чистой прибыли (убытке), скорректированной прибыли (убытке) на акцию, свободном денежном потоке и чистом новом бизнесе, и поэтому результаты Компании могут быть несопоставимы с другими показателями других компаний с аналогичным названием. Кроме того, при оценке скорректированной EBITDA и скорректированной чистой прибыли (убытка) следует отметить, что в будущем Компания может понести расходы, аналогичные корректировкам в приведенной ниже презентации или превышающие их. Данное представление скорректированной EBITDA и скорректированной чистой прибыли (убытка) не следует истолковывать как вывод о том, что на будущие результаты Компании не повлияют специальные статьи. Далее следует сверка показателей EBITDA, скорректированной EBITDA, скорректированной маржи EBITDA, скорректированной чистой прибыли (убытка) и свободного денежного потока.

Согласование показателей, не относящихся к GAAP 

ИСТОЧНИК Cooper Standard

Показать переводПоказать оригинал

Новость переведена автоматически